Guia de Iniciantes para Commodities Futures Trading na Índia Os mercados indianos lançaram recentemente uma nova avenida para investidores de varejo e comerciantes para participar: derivados de commodities. Para aqueles que querem diversificar suas carteiras além de ações, títulos e imóveis, commodities é a melhor opção. Até alguns meses atrás, isso não teria sentido. Para os investidores de varejo poderia ter feito muito pouco para realmente investir em commodities como ouro e prata - ou oleaginosas no mercado de futuros. Isso era quase impossível em commodities, exceto ouro e prata, pois não havia praticamente nenhuma avenida de varejo para punting em commodities. No entanto, com a criação de três multi-commodity intercâmbios no país, os investidores de varejo agora podem negociar em futuros de commodities sem ter estoques físicos As commodities realmente oferecem imenso potencial para se tornar uma classe de ativos separados para investidores de mercado, arbitrageurs e especuladores. Investidores de varejo, que afirmam entender os mercados de ações podem encontrar commodities um mercado insondável. Mas as commodities são fáceis de entender no que diz respeito aos fundamentos da demanda e da oferta. Os investidores de varejo devem compreender os riscos e as vantagens da negociação de futuros de commodities antes de dar um salto. Historicamente, a precificação de futuros de commodities tem sido menos volátil em comparação com ações e títulos, proporcionando assim uma opção de diversificação de carteira eficiente. Na verdade, o tamanho dos mercados de commodities na Índia também é bastante significativo. Do PIB do país de Rs 13,20,730 crore (Rs 13,207.3 bilhões), commodities relacionadas (e dependentes) indústrias constituem cerca de 58 por cento. Atualmente, as várias commodities em todo o país clock um faturamento anual de Rs 1,40,000 crore (Rs 1,400 bilhões). Com a introdução de futuros de negociação, o tamanho do mercado de commodities crescer muitas dobras aqui. Como qualquer outro mercado, aquele para futuros de commodities desempenha um papel valioso no pool de informações e compartilhamento de riscos. O mercado medeia entre compradores e vendedores de commodities, e facilita decisões relacionadas ao armazenamento e consumo de commodities. No processo, eles tornam o mercado subjacente mais líquido. Veja como um investidor de varejo pode começar: Onde eu preciso ir para negociar em futuros de commodities Você tem três opções - a Commodity Nacional e Derivative Exchange, a Multi Commodity Exchange of India Ltd ea National Multi Commodity Exchange of India Ltd. Três têm sistemas eletrônicos de negociação e liquidação e uma presença nacional. Como faço para escolher o meu corretor Vários corretores de ações já estabelecidos têm procurado associação com NCDEX e MCX. A exemplo da Refco Sify Securities, da SSKI (Sharekhan) e da ICICIcommtrade (ICICIdirect), da ISJ Comdesk (ISJ Securities) e da Sunidhi Consultancy já estão oferecendo serviços futuros de commodities. Alguns deles também oferecem negociação através da Internet apenas como a forma como eles oferecem ações. Você também pode obter uma lista de mais membros das respectivas bolsas e decidir sobre o corretor que você deseja escolher. Qual é o investimento mínimo necessário Você pode ter um montante tão baixo quanto Rs 5.000. Tudo que você precisa é de dinheiro para as margens pagas antecipadamente às trocas através de corretores. As margens variam de 5-10% do valor do contrato de commodities. Enquanto você pode começar a negociar em Rs 5.000 com ISJ Commtrade outros corretores têm diferentes pacotes para os clientes. Para negociação em ouro, ou seja, ouro e prata, o montante mínimo exigido é Rs 650 e Rs 950 para o preço actual de aproximadamente Rs 65,00 para o ouro para uma unidade de negociação (10 gm) e cerca de Rs 9,500 para a prata ( Um kg). Os preços e lotes de negociação em commodities agrícolas variam de câmbio para câmbio (em quilogramas, quintals ou toneladas), mas novamente o mínimo de fundos necessários para começar será de aproximadamente Rs 5.000. Eu tenho que dar entrega ou liquidar em dinheiro Você pode fazer as duas coisas. Todas as trocas têm ambos os sistemas - dinheiro e mecanismos de entrega. A escolha é sua. Se você quiser que seu contrato seja liquidado em dinheiro, você tem que indicar no momento de fazer a encomenda que você não pretende entregar o item. Se você planeja tomar ou fazer entrega, você precisa ter os recibos necessários do armazém. A opção de liquidar em dinheiro ou através da entrega pode ser alterada quantas vezes quiser até o último dia do termo do contrato. O que preciso para iniciar a negociação de futuros de commodities A partir de agora, você precisará apenas de uma conta bancária. Você vai precisar de uma conta separada commodity demat da National Securities Depository Ltd para o comércio no NCDEX apenas como em ações. Quais são os outros requisitos em nível de corretor Você terá que entrar em um acordo de conta normal com o corretor. Estes incluem o procedimento do Know Your Client formato que existem em negociação de ações e termos de condições das bolsas e corretor. Além disso, você precisará fornecer detalhes como PAN no. Número da conta bancária, etc. Quais são as taxas de corretagem e de transação As taxas de corretagem variam de 0,10-0,25% do valor do contrato. As taxas de transação variam entre Rs 6 e Rs 10 por contrato lakhper. A corretora será diferente para diferentes commodities. Também diferirá com base em transações de negociação e transações de entrega. No caso de um contrato resultando em entrega, a corretora pode ser 0,25 - 1 por cento do valor do contrato. A corretora não pode exceder o limite máximo especificado pelas bolsas. Onde posso procurar informações sobre commodities Os jornais financeiros diários trazem preços spot e notícias e artigos relevantes sobre a maioria das commodities. Além disso, há revistas especializadas em commodities agrícolas e metais disponíveis para assinatura. Os corretores também fornecem apoio de pesquisa e análise. Mas a informação mais fácil de acessar é de sites. Embora muitos sites sejam baseados em assinatura, alguns também oferecem informações gratuitamente. Você pode navegar na web e diminuir a pesquisa. Quem é o regulador? As bolsas são reguladas pela Comissão de Mercados a Direito. Ao contrário dos mercados de ações, os corretores não precisam registrar-se com o regulador. A FMC lida com a administração de câmbio e procurará inspecionar os livros de corretores apenas se suspeitas de práticas suspeitas ou se as próprias bolsas não tomarem medidas. Em certo sentido, portanto, as bolsas de mercadorias são mais auto-reguladoras do que as bolsas de valores. Mas isso pode mudar se a participação do varejo nas commodities crescer substancialmente. Quem são os jogadores em derivados de commodities O mercado de commodities terá três grandes categorias de participantes do mercado além dos corretores e da administração de câmbio - hedgers, especuladores e arbitrageurs. Corretores serão intermediários, facilitando hedgers e especuladores. Hedgers são essencialmente jogadores com um risco subjacente em uma commodity - eles podem ser produtores ou consumidores que querem transferir o preço-risco para o mercado. Produtores-hedgers são aqueles que querem mitigar o risco de preços declinando pelo tempo que eles realmente produzem a sua mercadoria para venda no mercado hedgers consumidor iria querer fazer o oposto. Por exemplo, se você é uma empresa de jóias com ordens de exportação a preços fixos, você pode querer comprar futuros de ouro para bloquear os preços atuais. Investidores e comerciantes que desejam beneficiar-se ou lucrar com variações de preços são essencialmente especuladores. Eles servem como contrapartes para hedgers e aceitam o risco oferecido pelos hedgers em uma tentativa de ganhar com as mudanças de preços favoráveis. Em que mercadorias posso negociar Embora o governo essencialmente tenha feito quase todas as commodities elegíveis para negociação de futuros, as trocas nacionais têm reservado apenas alguns poucos para começar. Enquanto o NMCE tem mais grandes commodities agrícolas e metais sob sua dobra, o NCDEX, tem um grande número de agricultura. Metal e energia. MCX também oferece muitas commodities para negociação de futuros. Eu tenho que pagar o imposto de vendas em todas as negociações É registro obrigatório Não. Se o comércio é quadrado fora nenhum imposto de vendas é aplicável. O imposto sobre vendas é aplicável apenas no caso de comércio resultantes da entrega. Normalmente, é responsabilidade dos vendedores cobrar e pagar imposto sobre vendas. O imposto sobre vendas é aplicável no local de entrega. Aqueles que estão dispostos a optar por entrega física precisa ter número de registro de imposto de vendas. O que acontece se houver algum padrão As bolsas, NCDEX e MCX, mantêm fundos de garantia de liquidação. Os intercâmbios têm uma cláusula de penalidade em caso de incumprimento de qualquer membro. Há também um painel de arbitragem separado de intercâmbios. Quaisquer margens adicionais de margem de câmbio são impostas caso eu queira receber a mercadoria Sim. Em caso de entrega, a margem durante o período de entrega aumenta para 20-25 por cento do valor do contrato. O corretor membro irá cobrar taxas extras no caso de negociações resultando em entrega. O imposto de selo é cobrado em contratos de mercadorias Quais são as taxas de imposto de selo A partir de agora, não há imposto de selo aplicável para futuros de commodities que tenham notas de contrato geradas em forma eletrônica. No entanto, em caso de entrega, o imposto de selo será aplicável de acordo com as leis prescritas do estado o investidor comércios pol Isto é aplicável de forma semelhante como no mercado de ações. Quanto margem é aplicável no mercado de commodities Como em ações, em commodities também a margem é calculada pelo (valor em risco) VaR sistema. Normalmente é entre 5 por cento e 10 por cento do valor do contrato. A margem é diferente para cada mercadoria. Assim como nas ações, nas commodities também há um sistema de margem inicial e mark-to-market margem. A margem continua a mudar dependendo da mudança de preço e volatilidade. Existem filtros de circuito Sim, as trocas têm filtros de circuito instalados. Os filtros variam de commodity para commodity, mas o filtro individual de circuito de commodity máximo é de 6 por cento. O preço de qualquer mercadoria que flutua qualquer maneira além de seu limite chamará imediatamente para o disjuntor. Interessado em commodities futuros negociação Iniciantes Guia de Commodities Futures Trading na ÍndiaFutures Trading - O negócio perfeito Futuros negociação é um negócio que lhe dá tudo youve sempre quis de um negócio de seu próprio país. Roberts (1991) chama-o o negócio perfeito dos mundos. Ele oferece o potencial de ganhos ilimitados e riqueza real, e você pode executá-lo trabalhando suas próprias horas, continuando a fazer o que você está fazendo agora. Você opera esse negócio inteiramente por conta própria, e pode começar com muito pouco capital. Você não terá quaisquer funcionários, então você não precisa de advogados, contabilistas ou contadores. Na verdade, embora youd ser comprar e vender as necessidades muito da vida, você nunca mesmo levar um inventário. O que é mais, youd nunca ter problemas de coleção porque você não vai ter quotcustomers, quot e uma vez que não há concorrência, você não terá que pagar o alto custo de publicidade. Você também não vai precisar de espaço de escritório, armazenagem, ou um sistema de distribuição. Tudo que você precisa é um computador pessoal e você pode realizar negócios de qualquer lugar do mundo. Interessado. Por favor, vá em frente e leia o que é um contrato de futuros Um contrato de futuros é um contrato padronizado, transferível, negociado em bolsa que exige a entrega de uma commodity, bond, moeda ou índice de ações, a um preço especificado, em uma data futura especificada. Geralmente, a entrega não ocorre em vez disso, antes de o contrato expirar, o titular geralmente quotsquares sua posição, pagando ou recebendo a diferença entre o preço de mercado atual do ativo subjacente eo preço estipulado no contrato. Ao contrário das opções, os contratos de futuros transmitem uma obrigação de compra. O risco para o titular é ilimitado. Como o padrão de retorno é simétrico, o risco para o vendedor é ilimitado também. Dólares perdidos e ganhos por cada partido em um contrato de futuros são iguais e opostos. Em outras palavras, a negociação de futuros é uma proposta de soma zero. Os contratos de futuros são contratos a termo, o que significa que representam uma promessa de fazer uma certa transação em uma data futura. A troca de ativos ocorre na data especificada no contrato. Os futuros são diferenciados dos contratos a termo genéricos, pois contêm termos padronizados, o comércio em uma bolsa formal, são regulados por agências de supervisão e são garantidos por câmaras de compensação. Além disso, a fim de garantir que o pagamento ocorrerá, os futuros têm uma exigência de margem que deve ser liquidada diariamente. Finalmente, fazendo um comércio de compensação, recebendo a entrega de mercadorias, ou organizando para uma troca de mercadorias, os contratos futuros podem ser fechados. A negociação de futuros é regulamentada pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). A SEBI existe para se proteger contra os comerciantes que controlam o mercado de forma ilegal ou antiética, e para evitar fraudes no mercado de futuros. Os contratos de futuros são adquiridos quando o investidor espera que o preço do título subjacente aumente. Isso é conhecido como ir muito tempo. Porque ele comprou a obrigação de comprar bens ao preço atual, o titular irá lucrar se o preço sobe, permitindo-lhe vender o seu contrato de futuros para um lucro ou levar a entrega dos bens na data futura ao preço mais baixo. O oposto de ir muito tempo é curto. Neste caso, o detentor adquire a obrigação de vender a mercadoria subjacente ao preço corrente. Ele vai lucrar se o preço cai antes da data futura. Hedgers futuros de comércio com a finalidade de manter o risco de preço em cheque. Porque o preço para uma transação futura pode ser ajustado no presente, as flutuações no ínterim podem ser evitadas. Se o preço sobe, o titular estará comprando com um desconto. Se o preço cair, ele vai perder o novo preço mais baixo. A cobertura com futuros pode até ser usada para proteger contra ajustes de taxa de juros desfavoráveis. Enquanto hedgers tentam evitar o risco, os especuladores buscá-lo na esperança de girar um lucro quando os preços flutuam. Os especuladores negociam puramente com a finalidade de fazer um lucro e nunca pretendem tomar a entrega em mercadorias. Como as opções, contratos de futuros também podem ser usados para criar spreads que lucram com flutuações de preços. As contas utilizadas para negociação de futuros devem ser liquidadas diariamente em relação à margem. Ganhos e perdas são contabilizados no dia em que ocorrem. Margem contas que caem abaixo de um determinado nível deve ser creditado com fundos adicionais. Contratos de futuros de liquidação Contratos de futuros geralmente não são resolvidos com entrega física. A compra ou venda de uma posição de compensação pode ser usada para liquidar uma posição existente, permitindo que o especulador ou hedger para realizar lucros ou perdas do contrato original. Neste ponto, o saldo de margem é devolvido ao detentor juntamente com quaisquer ganhos adicionais, ou o saldo de margem mais o lucro como um crédito para a perda de detentores. Liquidação em dinheiro é usado para contratos como futuros de índices de ações que, obviamente, não pode resultar em entrega. A finalidade da opção de entrega é assegurar que o preço futuro eo preço à vista do bem convergem na data de vencimento. Se isso não fosse verdade, o bem estaria disponível a dois preços diferentes ao mesmo tempo. Os comerciantes poderiam então fazer um lucro sem risco comprando bens no mercado com o preço mais baixo e vendendo no mercado com o preço mais elevado. Essa estratégia é chamada de arbitragem. Ele permite que alguns comerciantes lucram com diferenças muito pequenas no preço no momento da expiração. Os preços futuros são apresentados no mesmo formato que os preços no mercado à vista. Quando esses preços mudam, eles devem mudar pelo menos um certo montante mínimo, chamado de carrapato. O tick é definido pela troca. Os preços também estão sujeitos a uma alteração diária máxima. Estes limites são também determinados pela troca. Uma vez que um limite é alcançado, nenhuma negociação é permitida no outro lado desse limite para a duração da sessão. Ambos os limites inferior e superior estão em vigor. Foram instituídos limites para evitar flutuações particularmente drásticas no mercado. Além desses limites, há também um número máximo de contratos para uma determinada mercadoria por pessoa. Este limite serve para evitar que um investidor ganhe tanta influência sobre o preço que ele pode começar a controlá-lo. Como os Futuros surgiram - A História dos Mercados Há muito tempo atrás, nos tempos de César, fazendeiros e pastores precisavam de um lugar para negociar suas mercadorias. Commodities, de acordo com o dicionário Websters, é qualquer coisa útil que é comprado e vendido como um artigo de comércio. Assim, os agricultores criaram um mercado no qual negociar as quotcommoditiesquot. Isso foi tudo bem e bom, exceto para o problema de tempo. Infelizmente, o milho e outros grãos apenas são colhidos em certas épocas do ano, enquanto a necessidade desses grãos foi consistente durante todo o ano. Os comerciantes começaram a fazer o que agora é chamado de contrato a termo. Um contrato a termo no mercado de commodities é um contrato feito por duas pessoas configuração para a compra e venda de uma certa quantidade de uma determinada mercadoria para entrega em um determinado momento. É considerado um contrato a termo porque a entrega do bem ocorre no futuro. Estes contratos a termo permitiram aos agricultores e pastores garantir um comprador para os seus grãos e rebanhos a um determinado preço e no prazo que eles precisavam. Isso foi bem por um tempo, mas, como o tempo passou, eles incorreram alguns problemas. Por exemplo, vamos dizer Antonious foi um agricultor de trigo nos tempos de cesariana. E, ele concordou em vender 5.000 alqueires de trigo para Platius. A entrega foi marcada para setembro. Tudo está indo grande até que uma inundação de flash anulou a colheita inteira de Antonius. Setembro se aproxima e Platius se aproxima de Antonius para coletar seu novo trigo. Bem, o preço do trigo já dobrou e Antonius não tem trigo. Oh, eu também lhe disse que Antonius saltou da cidade. Isso representa um enorme problema para Platius, já que ele deve agora encontrar alguém que tem trigo, mas também, ele deve pagar o dobro por isso. Felizmente, este problema de soldagem foi corrigido pela formação de quotGuilds. As guildas foram formadas pelos próprios comerciantes usando os mercados. As guildas responsabilizam pessoalmente todo o grupo de usuários. Isto permitiu confiança e seguro que os contratos feitos no mercado seriam suportados pela fé cheia dos mercados. Após a queda do Império Romano, os mercados de mercadorias seguiram da mesma maneira. O quotDark Agesquot trouxe um tipo de mercado, que não tinha um local de encontro centralizado. Uma espécie de grupo nômade iria viajar de aldeia em aldeia e comprar ou vender seus suprimentos para aqueles que precisavam deles. Muitas vezes, os comerciantes enganar os outros sobre a compra de um porco. O comprador iria escolher o porco que ele ou ela queria eo vendedor iria chegar sob a mesa para pegar um saco. Bem, ao mesmo tempo eles estavam pegando um saco, eles iam cair o porco e colocar um gato na bolsa. Que surpresa deve ter sido para o comprador para chegar em casa só para descobrir que eles seriam o proprietário orgulhoso de um gato barato e inútil, em vez de um porco. É aí que o termo, "Deixe o gato fora-de-o-saco vem. Após a idade das trevas, não havia uma grande quantidade de informações registradas nos mercados até meados dos anos 1800. O primeiro contrato de futuros (que é muito parecido com o de um contrato a termo) nos nossos mercados modernos, como os conhecemos hoje, foi de 2.000 botijões de milho comercializados em 1852. Foi negociado em uma cidade de tamanho médio, na época, na costa de Lago Michigan. Sim, essa cidade de tamanho médio era Chicago, Illinois. Alguns anos mais tarde, a Chicago Board of Trade foi fundada. As coisas mudaram muito desde então. Exceto para os quadros de giz onde os preços foram escritos sobre agora são digitais eo telégrafo foi atualizado para o telefone, tudo o resto é praticamente o mesmo. Hoje, existem muitas câmaras de comércio, Chicago, Kansas City, Minneapolis, Montreal, QB Nova York, Londres, Hong Kong e muitas outras cidades ao redor do mundo. Você pode se perguntar por que precisamos dos mercados, além de ter um lugar para os produtores e consumidores dessas commodities para o comércio. Bem, os produtores e os consumidores criaram esses mercados para aliviar-se do risco de perder quantidades excessivas de dinheiro pela flutuação de preços. Você pode perguntar onde o risco vai Bem, a resposta é o especulador. Um especulador é um indivíduo ou um grupo de indivíduos que o comércio nos mercados puramente para a oportunidade de ganhar dinheiro. Eles são os comerciantes que carregam o risco, a fim de tentar lucrar com ele. Futuros Trading - A Perfect Business Futuros negociação é um negócio que lhe dá tudo youve sempre quis de um negócio de sua preferência. Roberts (1991) chama-o o negócio perfeito dos mundos. Ele oferece o potencial de ganhos ilimitados e riqueza real, e você pode executá-lo trabalhando suas próprias horas, continuando a fazer o que você está fazendo agora. Você opera esse negócio inteiramente por conta própria, e pode começar com muito pouco capital. Você não terá quaisquer funcionários, então você não precisa de advogados, contabilistas ou contadores. Na verdade, embora youd ser comprar e vender as necessidades muito da vida, você nunca mesmo levar um inventário. O que é mais, youd nunca ter problemas de coleção porque você não vai ter quotcustomers, quot e uma vez que não há concorrência, você não terá que pagar o alto custo de publicidade. Você também não vai precisar de espaço de escritório, armazenagem, ou um sistema de distribuição. Tudo que você precisa é um computador pessoal e você pode realizar negócios de qualquer lugar do mundo. Seu negócio lida com os básicos básicos da vida cotidiana: madeira, combustível, grãos, carnes, suco de laranja, açúcar, cacau, café, metais, moedas, e assim por diante. Indivíduos, pequenas empresas e corporações gigantes usar esses itens todos os dias do ano, por isso sempre é, e sempre será, uma necessidade para eles. O negócio de commodities doesnt sofrem de tempos difíceis, porque pode florescer sob quaisquer condições econômicas. De fato, as bolsas de mercadorias têm prosperado há séculos. O seu objectivo é proporcionar um meio para a transferência ordenada de mercadorias entre compradores e vendedores. Agricultores, comerciantes e fabricantes usam a rede mundial de bolsas de mercadorias para reduzir os riscos de futuras flutuações de preços. É por isso que apenas parte do chão de câmbio é dedicada a vendas em dinheiro de mercadorias para entrega imediata, e mais de 90 de um negócio de câmbio é em contratos de futuros. Como você se encaixa Em seu negócio de futuros, você compra ou vende contratos de futuros, porque você espera fazer um lucro na transação. Na verdade, a maioria dos futuros comerciantes commodities amp não têm qualquer uso para as mercadorias reais que estão negociando eles nunca sequer vê-los. Eles são apenas pessoas como você e eu, pessoas com uma certa quantidade de capital para investir começando no seu próprio negócio. Há milhões deles e eles vêm de quase todas as profissões: de funcionários a executivos, dos zeladores aos médicos, dos estudantes aos presidentes da universidade. São os milhões de comerciantes que controlam milhões e milhões de contratos que permitem que as trocas existam. Mas, mais do que isso, tornamos possível aos agricultores, comerciantes e fabricantes reduzir seus próprios riscos. Para realizar esse serviço, esperamos obter lucro. A grande coisa sobre tudo isso é que você não precisa de um diploma universitário ou até mesmo uma educação escolar para fazer bem futuros de negociação. No entanto, você precisa de algum treinamento, você precisa de um sistema objetivo, e você precisa de um plano. O uso deste site e / ou serviços de amplificação de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação da nossa declaração de exoneração de responsabilidade. Disclaimer: Futuros, opção negociação de ações amp é uma atividade de alto risco. 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Tipos de opções No nível básico, Existem 2 tipos de opções: a) Opção de chamada (CE) - Em termos simples, você compra chamada se bullish ou vender chamada se bearish. B) Put opção (PE) - Mais uma vez colocar, você compra colocar se bearish ou vender colocar se bullish. Mais especificamente, isso é o que pode ser feito dependendo da visão sobre ações subjacentes: a) Stock esperado a subir no curto prazo - Buy call. B) Stock esperado para não cair abaixo de um certo nível - Venda coloca de greve nível abaixo do qual você não espera que ele caia. C) Stock não deve subir acima de um certo nível - Vender chamadas de greve nível acima do qual você não espera estoque a subir. D) Estoque deve cair - Comprar coloca. Agora, o que é indicado em acima de 4 pontos, formam os blocos de construção básicos de 100s de estratégias de opção para, por exemplo, Se você espera que o estoque seja limite da escala você pode iniciar um Straddle curto ou Strangle curto (você vende o amp de chamada). Alguns detalhes sobre algumas estratégias na terceira seção. Com base no preço da opção preço w. r.t do stockindex subjacente, existem 3 tipos de opções: a) OTM - Fora das opções de dinheiro - por ex. Se NIFTY está negociando em 5317 atualmente, todos os CEs acima strike de 5300, ou seja, 5400, 5500, 5600 etc são opções OTM. Da mesma forma todos coloca abaixo de 5300 são OTM. B) ATM - No dinheiro - Opções onde o preço de exercício é igual ao preço do stockindex subjacente. por exemplo. Carvão Índia está negociando em cerca de 340. Assim, 340 CE amp PE são opções ATM. C) ITM - No dinheiro - Estes são CEs onde a greve está abaixo do ponto (mancha é o preço atual do stockindex subjacente) ou PEs onde a batida está acima do ponto por exemplo. Todos os CEs abaixo 5400 são ITM. 2. Por que opções de comércio Uma vantagem da negociação de opções em comparação com a negociação de ações é a quantidade de flexibilidade, você tem muitas estratégias de opção para ganhar dinheiro em qualquer tipo de mercado - a) Stocks subindo b) Stocks caindo c) Stocks restantes Estagnada ou faixa limitada (Estes foram os meus favoritos mais de 1 ano ou mais) Outra vantagem é que seu dinheiro é sempre líquido. Este ser um grupo de investimento a longo prazo, isso pode não ser uma consideração para as pessoas, mas para ganhar dinheiro com ações, você precisa bloquear seu capital por período comparativamente mais longo de tempo. Considerando que, em opções, a maioria das negociações são mantidas até o final do mês corrente, que é quinta-feira passada de cada mês. Então, você ganha dinheiro sem realmente bloquear seu capital. Desvantagem de negociação de opções em comparação com ações: Não há almoço livre Maiores retornos veio ao custo de maior risco. Derivados são estruturas complexas e um bom gerenciamento de risco precisa estar no lugar. Então, esperado, você precisa ter um bom conhecimento sobre a natureza do movimento de ações, este é o lugar onde o conhecimento de technicals entrar em imagem. Por exemplo, para o caso (c) de fazer dinheiro a partir de stocks de gama limitada, as seguintes características técnicas podem ser utilizadas: a) Veja se o preço está oscilando dentro de um canal, ou seja, não realmente tendência na direção para cima ou para baixo. B) Momentum indicadores como RSI ou direcional indicadores como ADX pode dar uma idéia se estoque está tendendo ou não. C) Verificar os níveis de resistência de suporte, as médias móveis etc. Assim, OI dá indicações além dos técnicos verificados anteriormente. Mas note que estes são apenas indicativos, nada mais. Se olharmos para a Cadeia de Opções para NIFTY para este mês, o suporte vem em 5200 amp resistência está em 5600 como estes têm maior OI construir para puts amp chamadas, respectivamente. 3. Que instrumentos podem ser negociados Todas as ações da FNO amplo principais índices como NIFTY, BANKNIFTY etc podem ser negociados. Mas no mercado de ações indiano, a maioria das opções de ações são illiquid amp, portanto, representam um grande risco de ficar preso no caso estoque faz um movimento desfavorável. Assim, sempre o comércio de opções líquidas. Alguns dos estoques que são amplamente líquido são - Reliance, Bharti, DLF, Carvão Índia, Infy, Tata Steel etc. De cerca de 200 ações FnO, existem cerca de 40-45 ações onde as opções do mês atual são razoavelmente líquido. Portanto, não comércio fora destes instrumentos. NIFTY é um ótimo instrumento para negociação de opções pelas seguintes razões: a) Altamente líquido. B) Enorme opção de greves (5300, 5400, 5500 etc) disponível que pode ser usado em diferentes estratégias de opção. C) Mesmo as opções dos próximos meses são razoavelmente líquido que pode ser usado em estratégias como calendário Spreads onde você combinar opções deste mês amp próximo mês expiries. 4. Alguns tipos de estratégias de opção Existem muitas estratégias de opções para escolher, dependendo da sua opinião sobre o subjacente. Apenas para dar uma idéia de como as estratégias podem ser escolhidas com base na visão sobre o subjacente, AQUI algumas estratégias simples: a) Short Straddle - Vender as duas chamadas amp puts da mesma greve. Aqui esperamos que o estoque permaneça estagnado ou dentro de um pequeno intervalo. Voltemos ao exemplo da CoalIndia. Está negociando em 342. Sua CE 340 para a expiração atual está negociando em 8.2 amp 340 PE está negociando em 5.05. Nós vendemos tanto chamar amplificador colocar ampères obter um prémio total de 85Rs 13. Se CoalIndia permanece em 340, o nosso lucro é Rs 13000 por lote (Carvão Índia tem um tamanho de lote de 1000). Além disso, se Carvão Índia permanece entre 340 - 13 amp 340 13 ou seja, entre a gama 327 - 353, bem fazer algum lucro. B) Short Strangle - Vender call amp put de greves diferentes - Se esperamos intervalo para CoalIndia a ser 320-360 a partir de hoje até expiração (29 de março), vender 320 CE amp 360 PE. Se CoalIndia realmente permanece entre esta gama para as próximas 2 semanas, o nosso lucro será Rs 3000 por lote (Rs 2 de 360 CE Rs 1 a partir de 320 PE). C) Bull Spread - Aqui comprar um CE CE CE amp de uma greve mais alta - Isto é para as ações onde nós sentimos estoque terá um surto de 5-10. Assim, nós podemos comprar um ATM CE amplificador vender OTM CE superior. por exemplo. Se nós DishTV pode mover até 60 a partir daqui antes de expiração, podemos comprar 55 CE para Rs 2 amp vender 60 CE para Rs 0,85. Então, nossa saída líquida é Rs 1,15 por lote. Isto significa que bem fazer dinheiro garantido se DishTV fecha acima de 551.15 56.15 antes do vencimento. Além disso, Rs 1,15 por lote é a perda máxima que podemos ter. D) Bear Spread - Semelhante a Bull Spread, mas aqui a vista é bearish amp nós criamos um spread com puts. E) Long StraddleStrangle - Aqui nós compramos tanto CE amp PE esperando um grande movimento em qualquer direção, mas não tinha certeza da direção de movimento. Por exemplo, Pouco antes do orçamento, pode-se iniciar um longo straddlestrangle se acreditarmos se o mercado vai fazer uma jogada decisiva com base em anúncios de orçamento. 5. Como as opções têm preço O preço premium da opção é composto por 2 partes: a) Valor intrínseco - Representa dinheiro de opções (Isto pode ser comparado com o Valor Contábil no caso de ações :)). B) Valor de tempo Tomemos exemplo de NIFTY 5300 CE para o mês corrente, negociando em 61 (a partir de 183), enquanto NIFTY é em 5318. Neste caso, de Rs 61, Rs 18 (5318-5300) é o valor intrínseco Amp Rs 43 (61 - 18) é prêmio de valor de tempo. É muito importante anotar que pelo expiry, cada valor da opção é mesmo que seu valor intrínseco ou seja, seu prêmio de valor de tempo se torna 0. Assim, se NIFTY fecha em 5318 por expiração, 5300 CE fechará em Rs 18. 5400 CE fechará Em 0. Agora a próxima pergunta óbvia é como o prêmio de valor de tempo é determinado. É aqui que os gregos opcionais entram em cena. Os seguintes gregos são os fatores que determinam o prêmio de valor de tempo: a) Delta - Delta representa a correlação do preço da opção com o preço do subjacente. Delta é diferente para opções OTM, ATM amp ITM. B) Vega - Representa a correlação com a volatilidade. Maior a volatilidade, maior será a contribuição ao prêmio de valor de tempo. C) Teta - Isso representa decadência no prêmio de valor de tempo com o tempo. Lembre-se por expiração, valor de valor de tempo se tornará zero. Assim, isto determina como convergirá a zero desde que outros gregos não mudam. D) Gamma - Representa a aceleração Existe também Volatilidade Implícita (IV) que é avaliada a partir do preço da opção atual. Pode ser comparado com a volatilidade histórica para ter uma idéia sobre a avaliação da opção. (Similar à maneira que nós comparamos o PE atual com PE histórico de um estoque :)) Você realmente não precisa entrar em gregos (exceto theta) quando se trata de negociação de opções em ações. Mas vega é realmente importante. Para NIFTY, use VIX (disponível no site da NSE) para vega. VIX superior significa maiores prémios de opção. Assim, quando VIX é alto, é um bom momento para escrever opções desde que você está confiante sobre curto prazo supportresistance níveis de NIFTY. 6. Como avaliar diferentes negociações de opções Considere seguir antes de iniciar qualquer negociação de opção: a) Investimento exigido em caso de uma estratégia de débito, ou seja, você está comprando uma opção b) Potencial de lucro máximo - Isso é limitado se uma opção é vendida por, if you sell CoalIndia 320 PE 1.1, Rs 1100 is your maximum profit potential per lot. c) Maximum loss risk - Incase option is bought, premium paid is the maximum loss. But if option is sold, loss can be the theoretically unlimited d) Breakeven point - Again lets say you buy CoalIndia 340 CE option Rs 8.2 assuming a bullish view. In this case, breakeven occurs at 348.2. So, youll make money only if CoalIndia closes above 348.2 by expiry. e) Return if stock price remains unchanged 7. An idea about expected returns from options one can make consistently returns of 5-6 per month trading full time . If compounded annually over 12 months, this translates into annual returns of about 100. I dont trade full time due to my hectic job but manage to generate positive cash flow whenever Ive time to trade. Of course, derivative trading also has its own risks amp it can cause huge loses if not properly managed. So, risk management amp money management are most important aspects as with normal stock trading. Let me take a simple example of naked put writing trade (naked writing is risky for beginners) to illustrate how monthly returns of 5-6 can be generated. Consider NIFTY currently at 5318. Now, it is a reasonable view that NIFTY will not go below 5100 by expiry (which is 9 trading sessions away) So, one call sell 5100 PE which is currently trading at Rs 23.45. So, if NIFTY closes above 5100 by expiry, this sold put will reduce to zero amp money made per lot would be 23.45 x 50 Rs 1172. Margin requirement per lot for writing 5100 PE is Rs 18354 (Please note that margin needs to be blocked for option writing). So, percentage returns in this trade 1172 18354 6.3. So, in 9 days you can make maximum of 6.3 profit. Also, since you get a premium of 23 by selling 5100 PE, means you will start making loss if NIFTY closes below 5100 - 23 5077 by expiry. In my view Zerodha is the best brokerage house in India, have been using their services for year now. 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While the use of Internet continues to grow at break neck speed, ideas like e-commerce have become viable enough, to strike a chord with the net-savvy generation. The affordability and awareness level of people have gone up tremendously contributing to their changing consumer habits. Thus fulfilling of 8216unlimited wants through limited means8217 becomes possible only when money is properly managed and controlled. Stock trading provides a great option for investment and control of money. Being a Mcx tips provider I can say that stock market is a good business to earn. First study hard earn hard and then help other to understand the market. What are STOCK OPTIONS Stock Options can be attractive as Stock Options offer investors community a potentially large profit in Stock Options from a relatively small investment with a known and predetermined risk. Stock Option buyer knows in advance that the most Stock Option buyers can lose is the price the Stock Option buyer has paid for the Stock Option. Stock Options are of two types - Stock Call Option and Stock Put Option. Stock Options Call: Stock Options Call is the right to buy a certain number of shares of a certain stock at a stated price within a given period of time. The Stock Option buyer pays to the Writer (seller of Stock Option) of the option a sum of money which is kept by the Stock Option Seller whether the Stock Option Call is executed or not. This is known as the premium. Stock Options Put: Stock Options Put gives you the right to sell short a particular stock at a fixed price. Stock Options trading strategies are ways in which a trader can stop or reduce assets with a high probability of ending out of the money. When an asset being traded ends up out of the money, it means that the trader will not gain anything from his initial investment. On the other hand, finishing in the money will give him back his original investment plus the profit that is derived from it. Considering the nature of the trading industry, taking risks is what keeps traders from earning from it. Therefore it is only normal to take that kind of financial peril if anyone wants to squeeze some money out of trading platforms. But the good thing about taking risks now is that trading strategies are here to manipulate the game right at the moment when you feel like bad luck is at your side. The market strategies are divided in categories describing the performance of the market: bearish, bullish, or neutral. When the market is bearish, a trader can choose among buying a put, selling a call, buying a vertical bear put spread, or selling a vertical bull call spread. Bullish markets, on the other hand, have the opposite strategies which are constituted by buying a call, selling a put, buying a vertical bull call spread and selling a vertical bear put spread. WHAT ARE STOCK FUTURES Stock Futures are financial contracts where the underlying asset is an individual stock. Stock Future contract is an agreement to buy or sell a specified quantity of underlying equity share for a future date at a price agreed upon between the buyer and seller. The contracts have standardized specifications like market lot, expiry day, and unit of price quotation, tick size and method of settlement. Stock futures are settled in cash. The final settlement price is the closing price of the underlying stock. Stock futures have changed the Indian Stock Market scenario. Stock Futures news, Stock Futures Trend, Nifty Trends, Nifty Levels, Derivatives, Top Gainers in Intraday, Day Trading, Top Losers in Intraday, Day Trading can be found at NSE Stock Exchange, BSE Stock Exchange. sweet twitter BINGI SHANKAR BOLA 16 yrs of professional trading experience SPECIALISTS IN OPTION TIPS - HIGH ACCURACY RATE Live calls are provided based on technical analysis for the investor community to watch the scripts and learn the technical analysis for their benefit. All data provided here at this blog rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions are only information services for investors and are not individualized recommendations to buy or sell securities, nor offers to buy or sell securities. The publishers of reports, reviews and analysis under rajkamalstockoptions. blogspot amp rajkamalstockoptions are not acting in any way to influence the purchase or sale of securities. The information provided is obtained from sources deemed reliable from purely technical analysis but is not guaranteed as to accuracy or completeness or as to the results obtained by individuals using such information. These recommendations are based on the theory of technical analysis and personal observations. This does not claim for profit amp Loss. We are not responsible for any losses made by traders. It is only the outlook of the market with reference to its previous performance. We do not hold any positions in any of our given calls. Visiting our website or blog one should agree to our terms and condition and disclaimer also.
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